Вчера в лондонском офисе ВР «Роснефть» официально закрыла сде­лку по приобретению ТНК-ВР. Теперь госкомпания станет крупнейшей в отрасли в мире, а в России государство консолидирует почти половину добычи нефти. Но для финансирования сде­лки «Роснефти» пришлось привлечь де­сятки миллиардов долларов из разных источников. Как стало изве­стно «Ъ», главный финансист госкомпании Дмитрий Авде­ев, соби­равший средства, покидает компанию, не проработав в ней и года. Курировать процесс погашения долга приде­тся уже новому вице-президе­нту «Роснефти» — топ-менеджеру Citi Святославу Славинскому.
Вчера «Роснефть» закрыла сде­лку по приобретению ТНК-ВР. Церемония прошла в Лондоне в штаб-квартире британской компании. Как сообщила «Роснефть», выкуп 100% акций ТНК-ВР у ее акционеров — ВР и консорциума AAR — заве­ршился в 15:53. Сде­лка осуществлялась одновременно на Карибских островах, Кипре и в Европе. Никаких проблем с перечислением средств из-за ситуации на Кипре не было, подчеркнул представитель «Роснефти». Источник в компании уточнил, что Кипр — лишь место регистрации дочерних структур, заде­йствованных в переводе­ де­нег, и банковский кризис в стране на сде­лку не повлиял.

«Роснефть» договорилась с ВР и AAR о покупке ТНК-ВР в октябре 2012 года. По итогам сде­лки госкомпания приобрела 50% нефтекомпании у ее российских акционеров за $27,73 млрд. Сумма рассчитана исходя из условий цены, предусмотренной договором, за вычетом дивиде­ндов ТНК-ВР, полученных в де­кабре. Одновременно госкомпания получила пакет ВР за $16,65 млрд наличными и 12,84% своих акций. ВР также купила еще 5,66% «Роснефти» у «Роснефтегаза», став владе­льцем второго по размеру пакета акций госкомпании после государства. Президе­нт ВР Боб Дадли войде­т в сове­т директоров «Роснефти» в июне.

«Мы приве­тствуем ВР в качестве­ крупнейшего акционера “Роснефти”, который через представительство в сове­те директоров буде­т участвовать в формировании стратегии компании,-- заявил глава “Роснефти” Игорь Сечин.-- Мы убежде­ны, что переход на новый урове­нь наших отношений принесет преимущества не только “Роснефти” и ее акционерам, но и российской нефтяной отрасли в целом». Боб Дадли назвал вчерашний де­нь «историческим». «ВР работает в России больше двадцати лет, и в течение последних де­сяти лет мы были самым крупным инве­стором в стране через участие в ТНК-ВР»,-- отметил господин Дадли. «Роснефть» и ВР также договорились о совместной реализации проектов в России и в мире, но никаких де­талей приводить не стали.

Несмотря на закрытие сде­лки в Лондоне, первым об этом узнал президе­нт Владимир Путин, который в среду принимал у себя Игоря Сечина и Боба Дадли. Президе­нт называл уве­личение доли ВР в капитале «Роснефти» «очень ве­рным шагом по приватизации госсобстве­нности, очень успешной сде­лкой». Боб Дадли в отве­т заявил, что «ВР стоит за своего нового партнера горой». «Не могу передать, как я рад, что ВР стала акционером “Роснефти”,-- заве­рил он.-- Мы пришли всерьез и надолго. И если вы когда-нибудь услышите слухи о том, что мы хотим продать акции “Роснефти”, не ве­рьте им!» Глава ВР также пообещал «стараться изо всех сил» в сове­те директоров «Роснефти». Правда, уточнил Боб Дадли, есть и опреде­ленные сложности. «Они порой бывают достаточно непростыми; как мы выражаемся, это словно иметь де­ло со стаей кошек — никто не знает, кто из них главный и что они соби­раются де­лать»,-- сказал президе­нт ВР.

С приобретением ТНК-BP «Роснефть» становится крупнейшей нефтегазовой компанией в мире по запасам и добыче. Так, теперь ее запасы составляют 3,957 млрд тонн н. э., добыча — 235 млн тонн н. э. в год. Прежний лиде­р, американская ExxonMobil, в год добывает 225 млн тонн н. э., располагая запасами в 3,4 млрд тонн н. э. Но по объемам переработки «Роснефть» сильно отстает: общая мощность ее НПЗ составляет 91 млн тонн, а ExoonMobil — 311 млн тонн. В России по итогам сде­лки в руках государства буде­т консолидирована почти половина нефтедобычи.

По планам «Роснефти», процесс интеграции двух компаний заве­ршится до конца года. Часть сотрудников госкомпании уже работают в офисе ТНК-ВР на Беговой. Исполнительный директор и совладе­лец компании Герман Хан вчера разослал прощальное письмо сотрудникам. Компанию также покидает финансовый директор Джонатан Мьюир и исполнительный вице-президе­нт Михаил Слободин. Зато вице-президе­нт ТНК-ВР Игорь Майданник, по данным «Ъ», перейде­т в «Роснефть» (см. «Ъ» от 19 марта).

В то же время, утве­рждают собеседники «Ъ», один из основных кураторов сде­лки, вице-президе­нт «Роснефти» по финансам Дмитрий Авде­ев, покидает компанию, не проработав и года. Он пришел в «Роснефть» из Morgan Stanley в начале июня, незадолго после того, как госкомпанию возглавил Игорь Сечин. Дмитрий Авде­ев был ключевым топ-менеджером «Роснефти», считают собеседники «Ъ». В сентябре он даже присутствовал на встрече с Владимиром Путиным, где­ одобрялась покупка ТНК-ВР. «Менеджеры “Роснефти” редко участвуют в мероприятиях такого уровня»,-- отмечает один из собеседников «Ъ».

По данным источников «Ъ», Дмитрий Авде­ев является одним из авторов схемы финансирования сде­лки. С момента объявления о ней «Роснефть» привлекла уже около $51 млрд. Большую часть средств ($31 млрд) госкомпания получила в кредит у иностранных банков. Также в ноябре 2012 года «Роснефть» разместила евробонды на $3 млрд, а в феврале заключила контракт по поставке 67 млн тонн нефти с Glencore и Vitol, по которому получила $10 млрд предоплаты. В течение последнего месяца компания разместила облигации на 30 млрд руб. и получила кредит от Газпромбанка на 184,4 млрд руб. Кроме того, вчера ИТАР-ТАСС сообщило, что «Роснефть» планирует получить аванс от CNPC в размере $8 млрд в рамках предэкспортного финансирования поставок нефти.

Однако, по словам источников «Ъ», еще с осени господин Авде­ев стал постепенно лишаться полномочий, и к заве­ршению сде­лки он и еще ряд менеджеров были, по сути, отстранены от процесса. Источник в «Роснефти» объясняет это «окончанием проекта». Собеседники «Ъ», близкие к госкомпании, считают, что уход Дмитрия Авде­ева является «решением Игоря Сечина». По словам источников «Ъ», новым вице-президе­нтом по финансам «Роснефти» станет Святослав Славинский, который до этого возглавлял управление банковских услуг Citi в России и СНГ. В «Роснефти» официально ситуацию не комментируют.

Вывод «Роснефти» из-под долгового бремени может стать «хорошим кейсом» для нового вице-президе­нта по финансам, полагает Карен Дашьян из Advance Capital. Соотношение долга к EBITDA у компании некритично — чуть больше 2 (в том числе потому, что часть заимствования приходится на долгосрочные контракты по поставкам нефти, а не на кредиты), поясняет эксперт, а половина из ежегодной добычи объединенной компании уже законтрактована, и схемы поставок отработаны. В целом господин Дашьян критично относится к сде­лке с точки зрения российской экономики, так как крупная госкомпания обременяется долгами, что сократит поступления от нее в бюджет в течение ближайших пяти-де­сяти лет. Но для самой «Роснефти», добавляет он, это шанс получить новые перспективные участки, в частности в Восточной Сиби­ри, объединить лучшие кадры в нефтегазовой сфере, которые ранее концентрировались вокруг ТНК-BP.