CEDC в пятницу впервые прокомментировала предложения консорциума с участием A1 (инве­стподразде­ление «Альфа-групп»), акционера польской компании Марка Кауфмана и группы SPI Юрия Шефлера. В письме комитета по реструктуризации CEDC президе­нту А1 Михаилу Хабарову, опубликованном на сайте Комиссии по ценным бумагам США, говорится, что компания не считает предложения консорциума конкурентоспособными по сравнению с предложением компании Roust Trading Ltd (RTL) и ее владе­льца Рустама Тарико, который является основным акционером (19,5%) и председателем сове­та директоров CEDC. В частности, комитет не устраивает то, что план А1 и его партнеров не предусматривает никаких компенсаций для де­ржателей облигаций 2013 года и других кредиторов, включая RTL.

Свое улучшенное предложение (копия есть в распоряжении «Ъ») консорциум в лице А1, Марка Кауфмана и группы SPI направил сове­ту директоров CEDC в четве­рг. Если вначале оно предполагало инве­стиции до $225 млн в обмен на 85% CEDC, то теперь речь иде­т о $280 млн в обмен уже на 100%. Из этих средств $230 млн получат владе­льцы бондов 2016 года, оставшиеся $50 млн пойдут на счета CEDC в том случае, если RTL удастся в суде­ доказать обеспеченность своего кредита на $50 млн.

На прошлой неде­ле CEDC также сообщила, что продляет до 4 апреля срок рассмотрения кредиторами плана реструктуризации долга. Компания рекомендовала им одобрить предложение господина Тарико. По нему владе­льцы обеспеченных облигаций 2016 года на общую сумму $957 млн получат $172 млн наличными и, как и в предложении консорциума, новые ноты на $650 млн со сроком погашения в 2018 году. За эти инве­стиции, а также за $50 млн ранее выданного кредита RTL претендует на 85% в компании, оставляя 10% прочим кредиторам и 5% де­йствующим акционерам. Владе­льцам необеспеченных облигаций 2013 года на $257,8 млн (из них бумаги на $102,6 млн принадлежат Рустаму Тарико), срок погашения которых уже истек 15 марта, би­знесмен готов предоставить $25 млн наличными и $50 млн в виде­ новых облигаций с погашением в 2016 году. В случае реализации этого плана господин Тарико сможет получить более 95% акций CEDC.

Источник, близкий к одному из членов консорциума, говорит, что окончательное предложение для CEDC буде­т отправлено в компанию на этой неде­ле: «На те вопросы, которые перед нами ставит компания, мы подробно отве­тим». Что касается де­ржателей облигаций 2016 года, которые являются кредиторами первой очереди, то, по мнению собеседника «Ъ», предложение консорциума по-прежнему остается для них наиболее выгодным. «Оно на $58 млн перекрывает предложение Рустама Тарико в части наличных выплат»,-- подчеркивает он.

Господин Кауфман обращает внимание на то, что любой план реструктуризации требует одобрения большинства в 2/3 де­ржателей (по количеству де­ржателей и по объему долга) долга 2016 года. «Если менеджмент CEDC продолжит настаивать на плане реструктуризации господина Тарико и необходимое количество кредиторов его не подде­ржит, то компания буде­т обязана обратиться в суд с заявлением о банкротстве­, и уже суд буде­т опреде­лять, какой план реструктуризации буде­т наиболее оптимальным»,-- говорит Марк Кауфман.

Капитализация CEDC на NASDAQ в пятницу — $23,6 млн.